Žebříčky Přehledy

Žebříček podílových fondů na Finparádě za měsíc květen
2.6.2025  |  Tomáš Smetana | foto: ChatGPT

Podílový fond je soubor majetku (například akcií a dluhopisů), který je obhospodařován investiční společností. Jde o tzv. kolektivní způsob investování. Na Finparádě se zaměřujeme na podílové fondy z nabídky tuzemských pojišťoven a bank. Přinášíme vám žebříček podílových fondů za měsíc květen.


Na Finparádě si můžete srovnat fondy z nabídky bank a pojišťoven. Konkrétně se jedná o společnosti - Erste Asset Management, ČSOB Asset Management, Allianz Global Investors a Generali Investments. Ve srovnání můžete najít celkem 158 podílových fondů.

V květnu jsme zaznamenali nárůst průměrné výkonnosti u nejlépe hodnocených fondů v kategoriích dluhopisových, smíšených a akciových fondů. Naopak mírné zhoršení oproti předchozímu měsíci nastalo u fondů peněžního trhu.

Srovnání podílových fondů z nabídky bank najdete zde

Průměrná výkonnost nejlepších fondů

Duben Květen
Fondy peněžního trhu 4,70 %  3,96 %
Dluhopisové fondy 6,45 %  6,84 %
Smíšené fondy 8,72 % 10,67 %
Akciové fondy 16,23 %  17,04 %

Krátkodobé investice a fondy peněžního trhu



Krátkodobé investice jsou posuzovány dle jednoleté výkonnosti a nejlépe se v květnu umístil fond KBC Multi Interest Cash USD s výkonností 4,63 %. Na druhé místo se posunul fond KBC Multi Interest ČSOB Krátkodobý (3,95 %) a na třetím místě se umístil fond ČSOB Premiéra s roční výkonností 3,30 %. Vítězný fond investuje do instrumentů peněžního trhu a krátkodobých korporátních a státních dluhopisů denominovaných v USD.

Dluhopisové fondy



První místo v dluhopisových fondech patřilo v květnu fondu Generali Fond korporátních dluhopisů - Třída P (7,30 %). Na druhou příčku klesl Generali Fond východoevropských dluhopisů (6,69 %) a žebříček uzavírá fond High yield dluhopisový (6,54 %). Nejlépe umístěný fond investuje především do dluhopisů neinvestičního ratingu, které díky své kreditní prémii nabízí vyšší potenciál zhodnocení.

Smíšené / balancované fondy



V této skupině podílových fondů, kde se posuzuje dle tříleté výkonnosti, se nejlépe tento měsíc umístil fond Generali Fond zlatý (12,16 %). Na druhé příčce zůstal fond Generali Prémiový dynamický fond (11,34 %) a na třetím místě se umístil ČSOB Private Banking Opatrní DIV  (8,52 %). Vítězný fond se zaměřuje na investice do drahých kovů (zlata, stříbra, platiny a paládia), akcií významných společností, které nadpoloviční většinu svých příjmů generují primárně z těžby zlata a doplňkových likvidních dluhopisů těžařů zlata a ostatních drahých kovů.

Akciové fondy



V kategorii akciových fondů měl nejlepší pětiletou výkonnost fond KBC Equity Fund We Digitize Responsible Inv. USD (17,89 %). Druhé místo obsadil fond Generali Fond východoevropských akcií (17,30 %) a na třetí příčce uzavřel žebříček fond Sporotrend (15,93 %). Nejlépe umístěný akciový fond investuje do společností z oblastí elektroniky, polovodičů, cloudových služeb a umělé inteligence, dat, softwaru, komunikačních platforem, IT poradenství, kybernetické bezpečnosti, komunikační infrastruktury, ale i technologických startupů.

Pořadí Společnost Produkt Hodnocení Výkonnost

Krátkodobé investice a fondy peněžního trhu
1. ČSOB Asset Management KBC Multi Interest Cash USD
4,63 %
2. ČSOB Asset Management KBC Multi Interest ČSOB Krátkodobý 3,95 %
3. ČSOB Asset Management ČSOB Premiéra 3,30 %

Dluhopisové fondy
1. Generali Investments Generali Fond korporátních dluhopisů - Třída P
 7,30 %
2. Generali Investments Generali Fond východoevropských dluhopisů 6,69 %
3. Erste Asset Management High yield dluhopisový
 6,54 %

Smíšené / Balancované fondy
1. Generali Investments Generali Fond zlatý
 12,16 %
2. Generali Investments Generali Prémiový dynamický fond 11,34 %
3. ČSOB Asset Management ČSOB Private Banking Opatrní DIV 8,52 %

Akciové fondy
1. ČSOB Asset Management KBC Equity Fund We Digitize Responsible Inv. USD 17,89 %
2. Generali Investments Generali Fond východoevropských akcií
 17,30 %
3. Erste Asset Management Sporotrend
 15,93 %
Zdroj: Finparáda.cz

Vývoj výkonnosti fondů v dubnu ukazuje návrat k větší stabilitě v konzervativních třídách aktiv. Vysoké úrokové sazby i tržní nejistota dál ovlivňují akciové fondy, které v dubnu mírně ztratily. Investoři by měli sledovat další vývoj a přizpůsobit strategii podle svého investičního horizontu a tolerance k riziku.

Jaká je metodika tvorby žebříčku?



Žebříček obsahuje podílové fondy s největší hodnotou součtu výkonností za tři období, která jsou rovnoměrně rozložena v rámci investičního horizontu jednotlivých typů podílových fondů (u peněžního trhu a garantovaných fondů součet výkonností za 1 měsíc, 6 měsíců a 1 rok; u dluhopisových a smíšených fondů za 1, 2 a 3 roky; u akciových fondů za 1, 3 a 5 let). Souběžně s výkonností se ale hodnotí i TER (viz váha výkonnosti a TER ve výsledné hodnotě je uvedena níže v tabulce).

Parametr hodnocení Váha v %
Vypočtená výkonnost 70
TER (celková nákladovost) 20
Riziko 10

TER je ukazatel celkové nákladovosti, který se vypočítá jako poměr provozních nákladů a hodnoty vlastního kapitálu fondu. Čím je ukazatel TER nižší, tím je pro investora lépe.

U fondů peněžního trhu a garantovaných fondů je pak v přehledu uvedena výkonnost za 1 rok, u dluhopisových a smíšených fondů za 3 roky p.a. a u akciových fondů za 5 let p.a.

Žebříček podílových fondů Obrázek: Pokračuj
Kalkulačka podílových fondů Obrázek: Pokračuj
Sjednání investic Obrázek: Pokračuj

Poznámka:
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat, v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.








Související články:
Přehled dluhopisů na Finparádě za měsíc květen

Zlato jako investice: Kdy dává smysl a kdy si dát pozor

Služba Odměny od České spořitelny: Co klienti získají za zodpovědný přístup k financím?

Banky lákají klienty: odměny za účty, hypotéky, ale i soutěže

Shrnutí květnových novinek: Co chystají CREDITAS, mBank a ČSOB?


Zpět


© 2023 Scott & Rose, spol. s r.o.