Hypotéky v červenci nečekaně zdražily

před 1 minutou | Veronika Křivská, zpráva: Swiss Life Select | foto: Copilot

foto

První prázdninový týden přinesl zájemcům o hypotéku nečekané procitnutí. Po dvou měsících totiž index Swiss Life Hypoindex citelně vzrostl o desetinu procentního bodu a vrátil se tak nad pětiprocentní hranici. Podívejte se, jaká je současná nabídka hypotečních úvěrů na českém trhu.

Přinášíme vám informace z pravidelného monitoringu trhu s hypotečními úvěry, který sleduje vývoj průměrných sazeb v Česku.

Průměrná nabídková sazba v červnu podle Swiss Life Hypoindexu dosáhla 4,94 % a držela se tak těsně pod psychologickou pětiprocentní hranicí. Předběžné červencové indikace ukazují nárůst o devět bazických bodů (ze 4,94 % na 5,03 %), takže se stále pohybujeme hluboko pod úrovní loňského maxima přes 6 %.

„Bankovní rada České národní banky na začátku července ponechala základní repo sazbu na 3,50 % a naznačila, že s dalším uvolněním bude vyčkávat. To sice mírně zvedlo tržní sazby FRA a IRS, podle nichž si banky zajišťují fixace, avšak ne natolik, aby to okamžitě promítly do ceníků. Navíc pokračuje ostrý boj o bonitní klienty. Proto i při stagnaci či lehkém růstu tržních sazeb zůstává prostor pro individuální slevy. Typický scénář: oficiální sazebník ukazuje pětku, ale po posouzení příjmu a pojištění schopnosti splácet dostanete nabídku začínající čtyřkou,“ uvedl Jiří Sýkora, hypoteční analytik společnosti Swiss Life Select.

Graf Swiss Life Hypoindexu v červenci 2025
Autor: Swiss Life Hypoindex

= Pro zvětšení klikněte na obrázek =

Poradci zájemce o hypotéku uklidňují

Důvodem „papírového“ růstu úrokových sazeb hypotečních úvěrů podle Swiss Life Hypoindex je především přepočet indexu po ukončení několika akcí u některých bank a klasická letní stagnace celého trhu. „Pokud máte stabilní příjem, rozumné LTV a dobrý rating, dostanete dnes od většiny bank nabídku od 4,3 do 4,9 % – tedy prakticky identickou s červnovými čísly,“ dodává Jiří Sýkora.

Ačkoli Swiss Life Hypoindex v červenci vykázal růst, reálné tržní sazby pro dobře připravené klienty zůstávají tam, kde byly v červnu. ČNB sice zatím brzdí rychlejší pokles prostřednictvím stabilní repo sazby, konkurenční tlaky na bankovním trhu však drží úroky na uzdě.

Jak jsou na tom ceny nemovitostí?

Z pohledu celorepublikového průměru ceny bytů dál rostou – Deloitte Real Index za druhé čtvrtletí 2025 hlásí meziroční přírůstek kolem 3 % v krajských městech, přičemž Praha a Brno táhnou peloton.

Současně ale platí, že v méně atraktivních regionech (Karlovarský a Ústecký kraj) ceny o 2–3 % klesly, protože poptávka naráží na limity kupní síly. V realitní inzerci to vidíte tak, že panelový byt 2 + kk v Chebu zlevnil meziročně o 150 000 Kč, zatímco podobná dispozice v Brně‑Židenicích zdražila o 200 000 Kč. Trh se proto stále intenzivněji segmentuje a průměrné číslo opět „klame tělem“.

Měsíční splátka tentokrát stoupla

Měsíční splátka hypotečního úvěru ve výši 3,5 milionu korun sjednaného do 80 % odhadní ceny nemovitosti (LTV) při splatnosti 25 let a průměrné nabídkové sazbě 5,03 % p. a. činí v červenci 20 518 korun, tedy o necelé dvě stovky více než v červnu.

Graf vývoje průměrné splátky v červenci 2025
Autor: Swiss Life Hypoindex

= Pro zvětšení klikněte na obrázek =

Jaká je současná nabídka hypotečních úvěrů na českém trhu?

Následující tabulka uvádí současnou nabídku/srovnání hypotečních úvěrů u vybraných bank na českém trhu na základě modelového příkladu za těchto podmínek: nově sjednaný (nerefinancovaný) účelový hypoteční úvěr (koupě nemovitosti) ve výši 3,5 mil. Kč, při minimální úrokové sazbě do 80 % LTV s fixací na 3 roky a splatností 30 let. Banky jsou seřazeny abecedně.

Banka	Květen 2025*		Červen 2025**		Červenec 2025***
Banka	Úroková sazba v p.a.	Měsíční splátka úvěru	Úroková sazba v p.a.	Měsíční splátka úvěru	Úroková sazba v p.a.	Měsíční splátka úvěru
Air Bank	4,49 %	17 713 Kč	4,49 %	17 713 Kč	4,39 %	17 506 Kč
Česká spořitelna	4,69 %	18 277 Kč	4,59 %	18 063 Kč	4,59 %	18 063 Kč
ČSOB /ČSOB Hypoteční banka	5,04 %	18 874 Kč	5,04 %	18 874 Kč	4,94 %	18 661 Kč
Fio banka	4,18 %	17 075 Kč	4,18 %	17 075 Kč	4,18 %	17 075 Kč
Komerční banka	4,69 %	18 132 Kč	4,69 %	18 132 Kč	4,59 %	17 922 Kč
mBank	4,99 %	18 767 Kč	4,79 %	18 342 Kč	4,79 %	18 342 Kč
MONETA Money Bank	3,99 %	16 689 Kč	3,99 %	16 689 Kč	3,99 %	16 689 Kč
Partners Banka	4,39 %	17 506 Kč	4,39 %	17 506 Kč	4,59 %	17 922 Kč
Raiffeisenbank	4,59 %	17 922 Kč	4,49 %	17 714 Kč	4,49 %	17 714 Kč
UniCredit Bank	4,49 %	17 713 Kč	4,39 %	17 506 Kč	4,39 %	17 506 Kč

Zdroj: webové kalkulačky bank k datu k 21.5.2025*, 9.6.2025** a 17.7.2025***

Jaký bude další vývoj?

Hypoteční sazby zůstávají prakticky beze změny. Odborníci očekávají stejný scénář i v druhé polovině letošní roku. Tedy trend velmi pozvolného snižování, případně přešlapování v průměru kolem 4,5 %.

K tomuto názoru je vede zvýšená nervozita na finančních trzích díky nevyzpytatelné americké administrativě. Americká centrální banka na svém posledním zasedání naznačila možnost brzkého snížení úrokových sazeb, ale nakonec se rozhodla se snížením ještě vyčkat, právě kvůli celní politice Donalda Trumpa a obavám ze zvýšené inflace plynoucí z obchodní války. Rozhodující tak budou další kroky amerického prezidenta.