Žebříčky Přehledy

Přehled dluhopisů na Finparádě za měsíc říjen
3.11.2025  |  Tomáš Smetana | foto: Shutterstock

Dluhopis, nebo také obligace či bond, je druh cenného papíru, který je pro investory jednou z možností zhodnocení peněz a pro vydavatele možností, jak si výhodně zajistit dlouhodobější zdroj financování. Na Finparádě se zaměřujeme na dluhopisy od finančních společností a bank. Kterým dluhopisům bude končit upisovací období a jaké jsou nové dluhopisy na Finparádě? Přinášíme přehled dluhopisů za měsíc říjen.

Dluhopisový trh v říjnu zůstal převážně klidný a stabilní. Investoři i nadále sledovali vývoj inflace a možné kroky České národní banky, přičemž inflační tlaky zůstaly mírné. Meziroční inflace se pohybovala kolem 2,3 % a meziměsíční změny byly jen nevýrazné. Výnosy českých státních dluhopisů tak zůstaly bez větších výkyvů. Desetileté bondy se obchodovaly kolem úrovně 4,4 %. Na primárním trhu proběhly nové aukce emisí s kupóny kolem 4 %, které potvrdily stabilní poptávku investorů po domácím státním dluhu.

Na Finparádě si můžete srovnat dluhopisy z nabídky bank a finančních společností. Konkrétně se jedná o společnosti - Erste Asset Management, ČSOB Asset Management, Banka CREDITAS, Fio investiční společnost a J&T Banka. Ve srovnání můžete najít celkem 294 dluhopisů z nichž 237 je po upisovacím období a 57 má stále aktuální upisovací období.

Srovnání dluhopisů z nabídky bank najdete zde

Dluhopisy v aktuálním upisovacím období



Dluhopisy v aktuálním upisovacím období s pevnou úrokovou sazbou nabízejí průměrnou sazbu 5,81 %. Nejlepší sazbu nabízejí cenné papíry od J&T Banky a Banky CREDITAS (viz. tabulka).

Subjekt Název dluhopisu - emise Výnos v p.a.
Banka CREDITAS CRINV 19 7,25/30 7,25 %
J&T Banka JTSEC F. 2 6,75/30 6,75 %
Banka CREDITAS CRINV 18 6,75/28 6,75 %
J&T Banka JTSEC F. 2 6,50/30 6,50 %
J&T Banka ROHAN FIN. 0,00/29 6,35 %

U aktuálních dluhopisů se nachází několik cenných papírů, kterým brzy vyprší upisovací období. Po skončení tohoto období už nebude možné provádět další nákupy. V tabulce níže naleznete obligace, u kterých brzy nebude možné se nadále upisovat.

Subjekt Název dluhopisu - emise Upisovací období
Erste Asset Management Prémiový dluhopis RESPONSIBLE 1 05.10.2020 - 05.11.2025
Banka CREDITAS CRINV 17 5,75/27 29.09.2025 - 07.11.2025
Banka CREDITAS CRINV 18 6,75/28 29.09.2025 - 07.11.2025
Banka CREDITAS CRINV 19 7,25/30 29.09.2025 - 07.11.2025
J&T Banka J&T BANKA VAR/34 11.11.2024 - 08.11.2025
Erste Asset Management Prémiový dluhový cenný papír INSURANCE AUTOCALL 7 13.10.2025 - 12.11.2025
Erste Asset Management Prémiový dluhopis RESPONSIBLE 2 19.10.2020 - 19.11.2025
Erste Asset Management Prémiový dluhopis RESPONSIBLE 13 26.10.2021 - 24.11.2025
J&T Banka ROHAN FIN. 0,00/29 15.09.2025 - 25.11.2025
J&T Banka ROHAN FIN. 0,00/29 26.11.2024 - 26.11.2025
ČSOB ČSOB Strukturovaný dluhopis Flexi Participace Zdravotnictví 2030 01.10.2025 - 28.11.2025

Nově zařazené dluhopisy na Finparádě



V říjnu jsme na Finparádu přidali nové dluhopisy z nabídky ČSOB, Erste Asset Management a J&T Banky. Nejzajímavější úrokovou sazbu (7,85 %) nabízí obligace „DOCK INV. 6,85/30" od J&T Banky.

Emitent dluhopisu „DOCK INV. 6,85/30" je součástí Skupiny Crestyl, která působí na českém trhu realitního developmentu více než 20 let. Skupina stojí za realizací unikátního projektu DOCK na pomezí pražských čtvrtí Karlín a Libeň. Prostředky získané z emise dluhopisů budou využity na částečné refinancování stávajících úvěrů souvisejících s tímto projektem a k rozvoji podnikatelských aktivit skupiny.

Subjekt Název dluhopisu - emise Výnos v p.a.
ČSOB ČSOB Strukturovaný dluhopis Flexi Participace Zdravotnictví 2030 Variabilní
ČSOB ČSOB Strukturovaný dluhopis Noční NASDAQ 2030 Variabilní
ČSOB ČSOB Strukturovaný dluhopis Voda a Energie 2030 Variabilní
Erste Asset Management Prémiový dluhový cenný papír INSURANCE AUTOCALL 7 Variabilní
Erste Asset Management Prémiový dluhopis NUCLEAR 1 Variabilní
J&T Banka ROHAN FIN. 0,00/29 6,35 %
J&T Banka DOCK INV. 6,85/30 6,85 %

Dluhopisy s variabilním úrokem



U dluhopisů se setkáváme nejen s pevně stanovenou nominální hodnotou, ale i s pevně danou úrokovou sazbou (kuponovým výnosem). Pevný úrok však není pravidlem a mnohdy mají některé dluhopisy úrok variabilní. Variabilní cenný papír má výnos ovlivněn pohyblivou úrokovou sazbou, popřípadě vývojem devizových kurzů v závislosti na pohyb úrokových sazeb či kurz na finančním trhu.

Na co si dát pozor při výběru dluhopisu?



Než investujete, zvažte následující:
  • Registrace u ČNB nezaručuje bezpečnost, ale znamená vyšší transparentnost.
  • Sledujte zajištění dluhopisu (např. nemovitostí, ručitelem).
  • Nezaměňujte kupón (pravidelný výnos) s výnosem do splatnosti, který zohledňuje cenu emise.
  • Důvěřujte pouze prověřeným zprostředkovatelům – ideálně s licencí ČNB.

Celkově lze říci, že říjen potvrdil pokračující stabilitu dluhopisového trhu v Česku. Fixní výnosy se drží na atraktivních úrovních, které zajišťují konkurenceschopnost vůči spořicím produktům i krátkodobým investicím. Inflace zůstává pod kontrolou, což pomáhá udržovat klid v dluhopisových portfoliích.

Žebříček podílových fondů Obrázek: Pokračuj
Kalkulačka dluhopisů Obrázek: Pokračuj
Sjednání investic Obrázek: Pokračuj







Související články:
Velké srovnání termínovaných vkladů: Říjen přinesl oživení, kde získáte nejvíc?

Akciové fondy překonaly sezónní trend, zlato těží z geopolitické nejistoty

Jak nejlépe zhodnotit své peníze v říjnu? Přehled aktuálních možností spoření a investic

MONETA posiluje v investicích: přichází s vlastními fondy i profesionálním poradenstvím

Máte staré penzijní připojištění? Přechodem na nové si můžete polepšit


Zpět


© 2023 Scott & Rose, spol. s r.o.