Žebříčky Přehledy

Žebříček podílových fondů na Finparádě za měsíc duben
6.5.2025  |  Tomáš Smetana | foto: ChatGPT

Podílový fond je soubor majetku (například akcií a dluhopisů), který je obhospodařován investiční společností. Jde o tzv. kolektivní způsob investování. Na Finparádě se zaměřujeme na podílové fondy z nabídky tuzemských pojišťoven a bank. Přinášíme vám žebříček podílových fondů za měsíc duben.


Na Finparádě si můžete srovnat fondy z nabídky bank a pojišťoven. Konkrétně se jedná o společnosti - Erste Asset Management, ČSOB Asset Management, Allianz Global Investors a Generali Investments. Ve srovnání můžete najít celkem 168 podílových fondů.

V dubnu jsme zaznamenali nárůst průměrné výkonnosti u nejlépe hodnocených fondů v kategoriích fondů peněžního trhu, dluhopisových a smíšených fondů. Naopak mírné zhoršení oproti předchozímu měsíci nastalo u akciových fondů.

Srovnání podílových fondů z nabídky bank najdete zde

Průměrná výkonnost nejlepších fondů

Březen Duben
Fondy peněžního trhu 4,55 %  4,70 %
Dluhopisové fondy 5,78 %  6,45 %
Smíšené fondy 8,02 % 8,72 %
Akciové fondy 19,03 %  16,23 %

Krátkodobé investice a fondy peněžního trhu



Krátkodobé investice jsou posuzovány dle jednoleté výkonnosti a nejlépe se v dubnu umístil fond High yield dluhopisový s výkonností 5,25 %. Na druhém místě zůstal fond KBC Multi Interest Cash USD (4,72 %) a na třetím místě se umístil fond KBC Multi Interest ČSOB Krátkodobý s roční výkonností 4,14 %. Cílem vítězného fondu je dlouhodobě výrazněji překonávat výnosy státních dluhopisů ČR prostřednictvím investic do rizikovějších firemních dluhopisů.

Dluhopisové fondy



První místo v dluhopisových fondech patřilo v dubnu fondu Generali Fond východoevropských dluhopisů (7,22 %). Na druhou příčku klesl Generali Fond korporátních dluhopisů - Třída P (6,85 %) a žebříček uzavírá fond Allianz Emerging Market Sovereign Bond (5,29 %). Nejlépe umístěný fond investuje do dluhových nástrojů rozvíjejících se trhů ve střední, východní a jihovýchodní Evropě, které nabízejí vyšší zhodnocení oproti trhům v západní Evropě či USA.


Smíšené / balancované fondy



V této skupině podílových fondů, kde se posuzuje dle tříleté výkonnosti, se nejlépe tento měsíc umístil fond Generali Fond zlatý (10,24 %). Na druhé místo se posunul fond Generali Prémiový dynamický fond (8,83 %) a na třetím místě se umístil ČSOB Private Banking Opatrní DIV  (7,10 %). Vítězný fond se zaměřuje na investice do drahých kovů (zlata, stříbra, platiny a paládia), akcií významných společností, které nadpoloviční většinu svých příjmů generují primárně z těžby zlata a doplňkových likvidních dluhopisů těžařů zlata a ostatních drahých kovů.

Akciové fondy



V kategorii akciových fondů měl nejlepší pětiletou výkonnost fond Generali Fond východoevropských akcií (17,41 %). Druhé místo obsadil fond Sporotrend (15,96 %) a na třetí příčce uzavřel žebříček fond Generali Fond východoevropských akcií EUR (15,31 %). Nejlépe umístěný akciový fond investuje do perspektivních společností s významným postavením na trhu a podstupuje měnové riziko lokálních měn. Významně jsou v portfoliu zastoupeny především Česká republika, Maďarsko, Polsko a Rumunsko.

Pořadí Společnost Produkt Hodnocení Výkonnost

Krátkodobé investice a fondy peněžního trhu
1. Erste Asset Management High yield dluhopisový
5,25 %
2. ČSOB Asset Management KBC Multi Interest Cash USD 4,72 %
3. ČSOB Asset Management KBC Multi Interest ČSOB Krátkodobý 4,14 %

Dluhopisové fondy
1. Generali Investments Generali Fond východoevropských dluhopisů
 7,22 %
2. Generali Investments Generali Fond korporátních dluhopisů - Třída P 6,85 %
3. Allianz Global Investors Allianz Emerging Market Sovereign Bond
 5,29 %

Smíšené / Balancované fondy
1. Generali Investments Generali Fond zlatý
 10,24 %
2. Generali Investments Generali Prémiový dynamický fond 8,83 %
3. ČSOB Asset Management ČSOB Private Banking Opatrní DIV 7,10 %

Akciové fondy
1. Generali Investments Generali Fond východoevropských akcií 17,41 %
2. Erste Asset Management Sporotrend
 15,96 %
3. Generali Investments Generali Fond východoevropských akcií EUR
 15,31 %
Zdroj: Finparáda.cz

Vývoj výkonnosti fondů v dubnu ukazuje návrat k větší stabilitě v konzervativních třídách aktiv. Vysoké úrokové sazby i tržní nejistota dál ovlivňují akciové fondy, které v dubnu mírně ztratily. Investoři by měli sledovat další vývoj a přizpůsobit strategii podle svého investičního horizontu a tolerance k riziku.

Jaká je metodika tvorby žebříčku?



Žebříček obsahuje podílové fondy s největší hodnotou součtu výkonností za tři období, která jsou rovnoměrně rozložena v rámci investičního horizontu jednotlivých typů podílových fondů (u peněžního trhu a garantovaných fondů součet výkonností za 1 měsíc, 6 měsíců a 1 rok; u dluhopisových a smíšených fondů za 1, 2 a 3 roky; u akciových fondů za 1, 3 a 5 let). Souběžně s výkonností se ale hodnotí i TER (viz váha výkonnosti a TER ve výsledné hodnotě je uvedena níže v tabulce).

Parametr hodnocení Váha v %
Vypočtená výkonnost 70
TER (celková nákladovost) 20
Riziko 10

TER je ukazatel celkové nákladovosti, který se vypočítá jako poměr provozních nákladů a hodnoty vlastního kapitálu fondu. Čím je ukazatel TER nižší, tím je pro investora lépe.

U fondů peněžního trhu a garantovaných fondů je pak v přehledu uvedena výkonnost za 1 rok, u dluhopisových a smíšených fondů za 3 roky p.a. a u akciových fondů za 5 let p.a.

Žebříček podílových fondů Obrázek: Pokračuj
Kalkulačka podílových fondů Obrázek: Pokračuj
Sjednání investic Obrázek: Pokračuj

Poznámka:
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat, v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.








Související články:
Produktové novinky bank v dubnu aneb co nového pro nás banky připravily?

Jaký byl vývoj ceny zlata za měsíc duben?

Fondy skupiny CREDITAS pod drobnohledem. Jak si vedly v roce 2024?

Přehled dluhopisů na Finparádě za měsíc duben

Růst s otazníkem. Bitcoin má potenciál, ale investoři musí počítat s výkyvy


Zpět


© 2023 Scott & Rose, spol. s r.o.